算法交易 和dma 的 介紹 直接進入 交易策略

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算法交易和最佳的執行已成為現代金融的基石。 算法交易和DMA不提供這些領域的第一個全面的概述的一個出色的工作。 任何有興趣在這些發展應該擁有這本書的副本。 --Petter Kolm，在數學金融碩士課程主任和數學的臨床副教授，數學科學研究所柯朗，紐約大學 產品描述 算法交易和直接市場接入（DMA）的重要工具，幫助雙方買賣方交易，以達到最佳的執行（注：重點是機構大單，而不是那些個人/零售商販的）。 這本書開始從地上爬起來，以提供這些技術的詳細說明： 介紹了不同類型的執行的後面是市場微觀結構理論的回顧。 縱觀從實證研究書中的例子彌合理論與交易實踐之間的差距。 訂單是任何戰略的基本組成部分。 市場，限制，停止，隱藏的冰山，PEG，路由和即時或-取消訂單以實例說明所有的描述。 交易算法進行了說明，並用圖表來顯示潛在的交易模式相比較。 TWAP，VWAP，音量，影響極小，實施差額，自適應短缺，市場關閉和配對交易算法的百分比都包括在內，再加上常見的變異。 交易成本可能對投資回報的影響顯著。 在深入示例顯示了這些可能被分解成成分，如市場影響，時間風險，傳播和機會成本和其他費用。 覆蓋範圍包括所有主要資產類別，從股票到固定收益，外匯和衍生品。 在附錄中提供了世界上各主要市場的詳細概述。 下單和執行戰術了更詳細的，以及潛在的改進（如短期預測），對於那些有興趣在實施這些戰略的細節。 尖端的應用，如投資組合和多資產交易也被認為是，因為是處理新聞和數據挖掘/人工智能。 也有這本書在算法中，DMA網站