交易期貨 與 期權

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交易期貨與期權 通過查克·科瓦爾斯基。 商品專家 隨著期貨和期權的組合。 一個交易者能夠拿出幾乎任何類型的策略的交易市場。 利用與期貨期權通常使貿易更加保守，但有時你實際上可以使更多的利潤比只使用一個工具。 繼續閱讀下面的 知道有多遠，你期望的市場也將有助於確定戰略，以利用的類型。 期貨和賣出期權 其中最常見的交易時要使用相結合的期貨和期權合約的買入期貨合約，並反對其出售的期權合約。 這兩個合同應該是在同一個市場，通常在同一個合約月份。 這個行業的一個例子是買12月玉米在$ 6.00和銷售12月$ 6.50通話在20貿易的好處是，交易者可以賺到錢從長期期貨頭寸和短期期權頭寸。 如果玉米期貨價格低於$ 6.50期權合約到期時，該選項將毫無價值和貿易商收集$ 1,000（20×$ 50％）。 出售期權也保護交易者倘若市況下。 如果交易者正在失去對期貨頭寸時，他將極有可能賺錢的期權倉位 - 儘管這將是不到1比1的比例。 一個缺點，如果你要認為這是一個缺點，就是在交易的收益將有所封頂。 在上面的例子中，如果高於$ 6.50選項玉米舉動幾乎開始抵消對期貨合約的收益。 繼續閱讀下面的 購買期貨和期權購買 這種策略效果很好，如果你期待一個大的舉動在商品市場，但需要防範大幅不利的舉動。 在這種情況下，你可以買一個期貨合約，並買入認沽期權，以防止大幅走低。 這個行業的一個例子是買入黃金期貨12月為$ 1600買的十二月黃金$ 1,600個投入在$ 20 該選項的費用是$ 2,000。 這種策略效果很好，如果讓黃金大幅走高。 交易商將失去對看跌期權的錢，但是會賺錢的期貨合約。 要顯示的利潤在到期時，交易者就需要對市場進行交易高於$ 1,620，以支付認沽期權的成本。 其理由為這種類型的交易是保持無限的升值潛力和降低下行風險。 這種類型的策略可以在期間很好地工作時，揮發性低，選擇價格便宜。 於是，市場上大幅拉升。 一些交易者喜歡使用這種策略，只有一兩天，直到期權到期時的選擇是非常便宜的。 有跡象表明，可以用交易期貨期權時，可以使用多種組合。 而不是使用每個期貨合約的一個選項的合同，你可以購買或出售兩個或多個選項。 例如，你可以買七月白銀$ 30和賣二$ 35個電話，在20這個策略可以很好地工作，如果銀價沒有太大移到高於$ 35 一些交易者喜歡用增量中性策略，其中的選項增量抵消期貨合約增量。 一個在平價期權約為0.500的增量。 期貨合約增量始終為1。在這種情況下，你可以買一個期貨合約，並賣出二在平價期權。 該理論認為的選項通常會在價值每天都下降，因為時間衰減。 該期貨合約抵消了風險。 這種策略可以得到，如果你要定期調倉，以拉平三角洲非常複雜。